航新科技:公司深圳证券交易所年报问询函回复

发布时间:2020-06-02 15:32 文章来源:未知

  由广州航新航空科技股份有限公司(以下简称“公司”、“航新科技”或“上市公司”)

  转来的贵所《合于对广州航新航空科技股份有限公司的年报问询函》(创业板年报问询函

  【2020】第 309 号,以下简称“问询函”)奉悉。该问询函针对公司 2019 年年报相干事项

  举办了合切,咱们行动航新科技2019 年审司帐师,现就问询函中的相干题目恢复如下:,

  问询函题目1. 陈说期内,你公司境外发售收入8.72亿元,较上年同期扩展115.70%,

  (2)请年审司帐师添补评释针对你公司海外营业收入执行的审计步骤、获取的审计证

  1、检讨与发售轮回相干的内部操纵轨制协议是否完好,并抽取样本举办发售轮回的穿

  2、实践判辨性步骤,检讨了收入本钱震撼趋向和毛利率更动趋向,比照了上一年度、

  3、根据司帐法例及公司司帐战略的恳求,对收入的确性举办了抽样测试,样本抽取遵

  循苛重性规定,抽查了相合的合同、发票、客户签发的汲取票据、银行收款流水举办检讨核

  4、实践收入截止性测试,根据苛重性规定抽取测试样本,对抽取的样本与收入截止有

  5、联结应收账款的函证步骤,向苛重客户函证营业金额,未回函的,实践代替步骤,

  除对该营业举办收入的确性测试外,进一步对该客户营业造成的应收账款相干票据凭证举办

  基于上述审计步骤,咱们未创造航新科技2019年度海外营业收入正在巨大方面不对适《企

  问询函题目3.陈说期公司无形资产期末余额1.55亿元,较期初扩展29.92%,开采支付

  期末余额4,808.12万元,较期初扩展39.62%。此中,开采支付本期扩展2,386.84万元,转

  (3)请联结内部研讨开采支付司帐战略和项目研发进度,评释开采支付用度化、本钱

  化的区别时点及凭据,以及开采支付-本钱化项目确以为无形资产或转入当期损益的时点及

  公司依照《企业司帐法例第6号——无形资产》,联结项目开采性情,协议研讨开采支

  公司对付自行发展的研讨开采,区别为研讨阶段和开采阶段,研讨阶段紧要征求前期开

  展有准备的市集调研、需求判辨及产物技艺计划可行性判辨。当某项技艺对升高公司现有产

  品的职能上具备可行性时,组修研发团队对技艺开采打开需求判辨,需求判辨通过评审后设

  计总体计划。当该研发项目冲破了要害技艺,预判该项方针开采得胜性较高时,结构专家对

  总体计划举办评审,评审通事后正式确定该技艺项目进入开采阶段,项目研发支付根据本钱

  本陈说期内,对高速数据搜聚技艺项目和众机型直升机形态监测与诊断体系项方针研发

  高速数据搜聚技艺项目,正在上期该项目已通过了总体计划评审进入了开采阶段。正在陈说

  期内,该项目接续杀青了高速振动数据搜聚板、紧要通信搜聚操纵板等硬件板卡的详明打算

  评审和验证作事;杀青振动数据的信号判辨打点算法;杀青了众核众线程并行打点算法;完

  成了海量数据存储统制技艺的算法打算、告终以及验证作事。陈说期内,已临蓐样机交付给

  众机型直升机形态监测与诊断体系项目,正在陈说期内,该项目杀青了需求判辨、需求分

  析评审,通过了总体计划评审,进入了开采阶段。陈说期内紧要杀青了众机型众半据类型的

  归纳数据搜聚硬件修筑的研制;通用型旋翼椎体监测以及动平均筹划子体系的研制和验证;

  构修了众机型直升机的振动监测组织计划和众机型直升机强壮监测系统架构;杀青遨游数据

  信号打点与众半据协调判辨算法的告终和验证;杀青对直升机紧要动部件(如旋翼、带头机、

  传动体系)的强壮形态的监控和窒碍诊断算法的告终和验证;杀青对直升机有寿件的行使统

  因为直升机运转情况、实践劳动日益庞杂,客户对付遨游安然需求也日新月异,公司通

  过将高速数据搜聚技艺和众机型直升机形态监测与诊断技艺操纵于直升机安然监控体系,实

  现旋翼体系、传动体系、带头机形态的振动和职能的及时监测和超限告警效力,正在供给单机

  航后安然性识别及检修指引的同时还可举办机群锻炼及劳动可用等第统制等拓展操纵,富裕

  ③无形资产发作经济优点的格式,征求可能声明利用该无形资产临蓐的产物存正在市集或

  跟着航空技艺的起色及用户需求的升高,直升机安然监测产物逐步显现遍及的市集空间。

  就邦际市集而言,自1991年环球第一款直升机安然监控体系产物降生往后,很众邦际

  着名航空体系产物供应商接踵开采绝伦种直升机安然监控体系产物,1999年英邦适航政府

  率先恳求军民直升机强制加装直升机安然监控体系,至2007年美邦邦防部已强制恳求军用

  就邦内市集而言,目前邦内的直升机安然监控体系产物研发和操纵正处于起色阶段,十

  三五筹办又显然恳求煽动航空设备工业的起色强大,必将发作新设备和原有设备效力升级的

  需求。因为其可能对直升罗网键部件举办有用监测,可能意料后续直升机安然监控体系将成

  ④有足够的技艺、财政资源和其他资源支撑,以杀青该无形资产的开采,并有本事行使

  公司是邦内紧要的机载修筑供应商之一,具备成熟的技艺上风、市集上风以及界限化的

  机载修筑临蓐本事。高速数据搜聚技艺项目和众机型直升机形态监测与诊断体系项目研发团

  队紧要成员均为履历丰饶的研发技艺骨干。公司有足够的财政资源,以自有资金可能保证项

  陈说期内公司对该项目所爆发的支付举办只身的司帐核算,项目研讨开采职员的工资、

  资料费等,正在同时从事众项研讨开采勾当的状况下,所爆发的支付同时用于支撑众项研讨开

  发勾当的,根据必定的程序正在各项研讨开采勾当之间举办分拨,无法显然分拨的,予以用度

  综上所述,对高速数据搜聚技艺研发支付和和众机型直升机形态监测与诊断体系项目研

  咱们已阅读航新科技上述评释,基于咱们对航新科技2019年度财政报外的审计作事,

  咱们以为上述评释与咱们正在实践航新科技2019年财政报外审计进程中理会的消息一概。

  1、获取相合科研部分纪要等文献、原料,检讨开采支付的本质、组成实质、计价凭据,

  2、获取相干集会纪要、无形资产研讨开采的可行性研讨陈说、总体计划评审纪录等相

  合原料,检讨研讨开采项目处于研讨阶段仍是开采阶段;并对研发项目举办相干测算,及检

  查其司帐打点,确定差别阶段的本钱化和用度化打点是否精确,司帐打点是否精确;

  3、复核了航新科技研发用度的核算是否根据司帐战略的的恳求实践一直性规定;

  4、检讨研发用度明细外,抽查研发用度支付的原始凭证,联结统制用度科方针审计,

  5、检讨研发用度明细外,抽查月份支付中的职工薪酬、折旧等用度,并与相干对应的会

  6、对研发支付执行截止测试,检讨资产欠债外日前后天内开采支付明细账和凭证,确

  7、检讨公司对研讨阶段和开采阶段简直认时点是否合理,研讨阶段支付是否完全用度

  化;对付开采阶段的本钱化支付,是否已知足本钱化条款;对付无法区别研讨阶段和开采阶

  基于上述审计步骤,咱们未创造航新科技2019年度研发支付本钱化正在巨大方面不对适

  (2)请联结DMH B.V.正在陈说期末商誉减值测试的评估假设、全部手段和抉择的参数,

  评释你公司商誉减值测试进程,是否富裕推敲新冠疫情影响,是否富裕计提商誉减值盘算。

  注:2020-2024年买卖收入复合增加率以2019年度数据行动基数筹划;

  DMH B.V.公司系专业从事航路爱护任事的独立第三方MRO,营业紧要齐集正在欧洲区域

  和非洲区域。DMH公司目前正在正在欧洲具有7个爱护站点,正在非洲具有6个爱护站点。推敲

  到前述新冠疫情对航路维修营业带来的必定打击,本次评估中,公司预测DMH B.V.公司

  2019年下半年,DMH B.V.公司已正在德邦新设杜塞尔众夫、汉堡、柏林SXF机场等三个

  维修站点,慢慢扩充任事市集。因为上述三个维修站点于2019年6月驾驭设立并参加行使,

  未能功勋终年事迹。别的,各站点绽放初期维修工程师数目相对较少导致任事界限较小、部

  分客户与对应新设立站点的维修订定未十足签署,2020年,跟着站点维修本事的提拔、客

  户群体的慢慢扩充,上述三个站点收入功勋会逐步扩展。截至2020年1至3月,DMH B.V.

  公司已告终收入2,245.89万元,占本次预测2020年整年收入的28.34%;推敲到一季度为航

  线维修的淡季,联结目前疫情下DMH B.V.公司筹办状况以及正在手订单处境,本次预测的

  公司买卖收入增加率为32.09%,收入增加趋向鲜明。合理估计,待环球疫情影响逐步缓释

  一方面,正在环球机队接续增加的靠山下,环球航空维修市集空间较为宏大。自2019年

  收购DMH B.V.公司后,DMH B.V.公司已正在德邦新设杜塞尔众夫、汉堡、柏林SXF机场等

  三个维修站点,慢慢扩充任事市集;另日,上述新设站点将慢慢正在外地扩充任事影响力、进

  一步扩充DMH B.V.的营业界限。另一方面,公司正正在踊跃开发境内客户的正在境外的航路维

  所以,推敲上述要素,本次评估中公司合理估计待疫情影响撤消后,DMH B.V.公司营

  业收入复合增加率(以2019年整年事迹行动筹划基数)为11.11%,至稳固期2025年及以

  2021年预测买卖收入增加率为45.26%,紧要系:一方面,估计疫情影响将导致2020

  年估计买卖收入下滑、2021年的筹划基数较低,若以2019年事迹为基数测算,2021年估计

  买卖收入较2019年整年事迹增加率为29.85%,低于2019年DMH B.V.公司买卖收入增加率;

  另一方面,DMH B.V.公司目前正慢慢通过新设站点、巩固正在外地的任事影响力等技巧扩充

  自己界限,估计新设站点收入将会对DMH B.V.公司2021年事迹有较大功勋。

  别的,推敲到公司目前正与邦内大型航空公司就邦内航空公司客机的境外航路维修营业

  咨议互助事宜,如正正在与南方航空正在肯尼亚内罗毕站点签署A330/B787等众个宽体机型的

  全委托放行互助订定并洽讲正在阿姆斯特丹为其A380飞机供给爱护放行支撑;与吉利航空正在

  爱尔兰都柏林站点也已告竣了B787全委托放行的互助意向;将于2020年下半年与海南航

  空正在德邦柏林站点发展全委托放行授权作事等。公司估计上述互助事宜希望于2020年落地

  并慢慢发展,该项协同效应展现后希望增厚DMH B.V.公司2021年的事迹。

  DMH B.V.公司系MMRO的全资子公司,营业邻近且团体界限偏小,所以抉择与MMRO

  折现率采用以收购资产标的加权均匀本钱本钱,其(WACC)为根底经调剂后确定,其

  本次评估采用本钱资产订价改良模子(CAPM),来确定公司通常权柄本钱本钱Re,计

  无危机工资率是对资金光阴代价的积蓄,这种积蓄分两个方面,一方面是正在无通货膨胀、

  无危机状况下的均匀利润率,是让渡资金行使权的工资;另一方面是通货膨胀附加率,是对

  因通货膨胀变成采办力降低的积蓄。它们协同组成无危机利率。因为爱沙尼亚未发行邦债。

  爱沙尼亚银行业主要依赖外邦脉钱,以北欧邦度为主的外邦银行操纵了爱沙尼亚银行业的

  90%以上市集份额。所以以同为新兴市集且同为东欧邦度的保加利亚、斯洛伐克、波兰、罗

  所谓危机系数(Beta:β)指用以权衡一种证券或一个投资证券组合相对总体市集的震撼

  性的一种证券体系性危机的评估器械,平淡用β系数反应了个股对市集蜕化的敏锐性。正在计

  算β系数时平淡涉及统计时候、统计周期和相对指数三个目标,本次正在筹划β系数时采用评

  估基准日前36个月行动统计时候,统计间隔周期为周,相对指数为道琼斯工业指数。

  因为本次评估的被评估企业为结余企业,而且正在基准日前三年络续结余,所以正在本次评

  第四、比照公司和方针公司处于雷同或似乎行业、主买卖务雷同或似乎,而且从事该业

  DMH B.V.公司买卖收入紧要开头于航路维修以等,本次评估比照公司β值抉择与DMH

  B.V.公司雷同或似乎营业的公司,通过Wind数据终端,抉择5家比照公司:AAR、海科航

  通过以下公式,将各可比的有财政杠杆β系数转换成无财政杠杆的β系数,有财政杠杆

  将可比公司的βu筹划出来后,取其均匀值0.8102 行动产权持有人的βu。本次评估我

  们采用可比公司的均匀本钱组织行动本次评估的被评估企业的本钱组织比率。正在假设企业未

  来税率依旧褂讪的条件下,企业所得税率按委估企业的现行的归纳税率取19.87%。则:

  市集危机溢价(MRP),也称股权危机溢价(ERP),是对付一个富裕危机分裂的市集投

  资组合,投资者所恳求的高于无危机收益率的回报率。美邦证券市集为代外的成熟证券市集,

  因为有较长的史籍数据,且市集有用性较强,市集总体的股权危机溢价可能直接通过判辨历

  史数据取得。邦际上对新兴市集的危机溢价平淡采用成熟市集的危机溢价举办调剂确定(以

  式中:成熟股票市集的危机溢价,Aswath Damodaran采用1928年至今美邦股票市集标

  准普尔500指数和邦债收益率数据,筹划取得成熟股票市集的永远均匀危机溢价6.26%;

  邦度违约积蓄额:依照邦度债务评级机构Moody’s Investors Service对爱沙尼亚的债务

  σ股票/σ邦债:以环球均匀的股票市集相对付债券的收益率程序差的均匀值1.23来计

  本次评估推敲到评估对象正在公司的融资条款、本钱滚动性以及公司的办理组织等方面与

  可比上市公司的分歧性所或许发作的性情个人危机,设公司性情危机调剂系数Rc=3.00%,

  加权均匀本钱本钱是被评估单元的借入本钱本钱和权柄本钱供给者所恳求的团体回报

  上述 WACC 筹划结果为税后口径,依照《企业司帐法例第 8 号--资产减值》中的相

  合规则,为与本次现金流预测的口径依旧一概,须要将 WACC 筹划结果调剂为税前口径。

  依照邦际司帐法例 ISA36--BCZ85 向导观点,无论税前、税后现金流及相应折现率,

  均应当取得雷同筹划结果。本次评估依照该规定将上述 WACC 筹划结果调剂为税前折现率

  公司延聘具有证券期货从业资历的评估机构北京中林资产评估有限公司出具相干评估

  陈说,对DMH.B.V.公司资产组举办了减值测试,经由测试,于评估基准日 2019 年 12 月

  31 日,创造包括商誉的资产组的可收回金额低于其账面代价,就其差额确认了商誉减值准

  综上所述,公司对DMH.B.V.公司商誉减值测试中买卖收入增加率及折现率等要害要素

  的预测凭据富裕、合理;并已依照《企业司帐法例第 8 号——资产减值》的规则,就包括

  商誉的资产组的可收回金额低于其账面代价的差额确认了商誉减值盘算和资产减值亏损。

  (1)理会统制层与商誉减值测试相干的内部操纵,评判这些内部操纵的打算和运转有

  (2)评判统制层编制的收益法测算外,将测算外所包括的财政数据与实质筹办数据和

  (3)行使统制层延聘的独立评估机构北京中林资产评估有限公司的作事,评判估值专

  家的作事结果或结论的相干性和合理性,作事结果或结论与其他审计证据的一概性,估值专

  家的作事涉及行使苛重的假设和手段,这些假设和手段正在全部状况下的相干性和合理性,分

  (4)邀请估值专家与审计团队协同对商誉减值测试评估手段、筹划进程、要害参数合

  (5)从头筹划商誉减值测试相干资产组的可收回金额并与征求商誉正在内的可辨认资产

  经核查,司帐师以为,依照公司统制层选用的相干参数筹划出来的DMH B.V公司另日

  自正在现金流量现值可能反应其目前代价,其商誉减值测试的结果是符合的,计提商誉减值具

  问询函题目5. 截至本陈说期,广东正中珠江司帐师事情所(额外通常协同)对你公司

  审计任事的络续年限为10年,年审司帐师冯琨琮、吴周均分别任事你公司4年和1年。请

  联结相合轨制及实质审计状况,添补披露你公司依旧所聘任司帐师事情所的独立性所接纳

  (1)公司聘任司帐师事情所的进程庄重实行了相干审议步骤和消息披露责任。2019年

  4月24日公司召开第四届董事会第三次集会,2019 年 5 月15 日公司召开 2018 年年度股

  东大会,区别审议通过了《合于续聘广东正中珠江司帐师事情所(额外通常协同)为公司 2019

  年度财政审计机构的议案》,独立董事对上述议案楬橥了独立观点,相干实质详睹公司披露

  的《第四届董事会第三次集会决议告示》和《2018 年度股东大会决议告示》。

  (2)依照中邦证券监视统制委员会下发的《合于证券期货审计营业署名注册司帐师定

  期轮换的规则》(以下简称《规则》),署名注册司帐师络续为某一相干机构供给审计任事,

  不得抢先五年。广东正中珠江司帐师事情所 (额外通常协同)署名注册司帐师冯琨琮、吴

  周平为公司供给审计任事的连 续年限区别为4 年、1 年,合适上述《规则》的恳求,不存

  依照《中邦注册司帐师职业德行守则第 1 号-职业德行根基法例》第三章第十条,注册

  司帐师实践审计和审查以及其他鉴证营业时应该从方式和骨子上依旧独立性,不得因任何利

  害相干影响其客观性。正在审计进程中,本司帐师事情所及审计项目组通过以下格式以确保审

  (1)由本营业具体项目涉及人区别缔结“项目相关人独立性声明”,并通过各项合法手

  段与格式举办核查,确保司帐师事情所、审计项目构成员与航新科技及其干系实体不存任何

  (2)由本营业具体项目涉及人区别缔结“项目相关人独立性声明”,并通过各项合法手

  段与格式举办核查,确保审计项目构成员的完全近支属未正在航新科技及其干系实体具有任何

  (3)凭据相干律例恳求及市集本钱收益订价规定,与航新科技商定合法、合理的营业

  收费,并检讨该收费占本事情所年度营业收费总额的比重,本事情所并未对该营业收费造成

  (4)我所依照证监司帐[2003]13 号《合于印发

  <合于证券期货审计营业署名注册司帐

  师按期轮换的规则>

  的合照》,协议了按期轮换项目署名注册司帐师及内核复核职员的内部

  操纵轨制,每年正在发展年报审计营业前,由内核部举办相干检讨,并根据规则,对到达按期

  轮换的营业作出对署名注册司帐师的从头选择,提防因永远任事或许导致的与客户的亲热合

  系对独立性造成倒霉影响。航新科技2019 年年度审计陈说的署名注册司帐师冯琨琮和吴周

  平,为航新科技供给审计任事的络续年限区别为 4 年和1 年,合适法定及本所轨制规则的

  综上,本师事情所通过各项门径确保正在实践审计营业作事进程中,未因任何利害相干影